ОБЛИГАЦИИ

First Factoring Company | Облигации

Покупка денежных требований к крупным промышленным предприятиям.

ОТКРЫТО ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Факты и цифры

Клиентский портфель 2020 (7 мес.) – 1,2 млрд.тенге, 2019 – 1 млрд.тенге

Растущая выручка:
2020(6 мес.) – 64,7 млн. тенге
2019 – 101,4 млн. тенге
2018 – 78,5 млн. тенге

Ключевые дебиторы
Magnum, ГМК Васильевское, Кастинг, Вираж, RG Brands, Жалтырбулак

Гаранты
Учредитель компании
Материнская компания

Целевая сумма - 60 млн.тенге

100%
60
млн.тенге

1-й транш

Сбор средств по первому траншу облигационной эмиссии компании First Factoring Limited составляет 60 млн.тенге.

Финансовый инструмент

Эмитент

Частная компания "First Factoring Limited", дочернее предприятие ТОО "First Factoring Company"

Инструмент

Облигации

Объём эмиссии

120 млн.тенге | два транша по 60 млн.тенге

Текущее размещение

1-й транш на 60 млн.тенге

Валюта

Тенге

Доходность

21% годовых

Выплата купона

ежемесячно

Номинал

100.000 тенге

Количество

1.200 облигаций

Дата выпуска

16 сентября 2020

Дата погашения

сентябрь 2021

Обеспечение

Личные гарантии учредителя и ТОО "First Factoring Company"

Об Эмитенте

«First Factoring Limited« зарегистрирована как Частная Компания в Международном Финансовом Центре Астана под идентификационным номером 200840900106 в соответствии с Конституционным законом Республики Казахстан «О Международном финансовом центре Астана» и законодательством Международного финансового центра Астана от «11» августа 2020 года.

Эмитент является дочерней компанией ТОО «First Factoring Company»

Об Облигациях

Облигации выпускаются в соответствии с законодательством МФЦА, AIFC Market Rules, Chapter 1.1.2 «Conditions for the offer of Securities by way of placement», подпункт (с) пункта (1).

Налоги

В соответствии с подпунктом 3) пункта 1 статьи 341 Налогового Кодекса РК Из доходов физического лица, подлежащих налогообложению, исключаются вознаграждения по долговым ценным бумагам

Юрисдикция и Арбитраж

Любые споры, договорного или внедоговорного характера, вытекающие из размещения облигаций или в связи с ним, включая любой вопрос, касающийся его существования, действительности или прекращения, подлежат исключительной юрисдикции Суда МФЦА.

Защита от девальвации

Компания предлагает
увеличение доходности
облигаций согласно формуле
при изменениях
курса тенге к доллару

если курс тенге на момент
погашения облигаций будет выше
448 тенге за доллар

то начисляется
дополнительное вознаграждение
2.5% от номинальной
стоимости облигаций

если курс тенге на момент
погашения облигаций будет выше
469 тенге за доллар

то начисляется
дополнительное вознаграждение
5% от номинальной
стоимости облигаций

Наша команда в работе

Более 20 лет работаю на финансовом рынке, из них 10-й год управляю факторинговой компанией. У нас более 30-ти постоянных клиентов, которые уступают нам денежные требования к около 40 проверенным дебиторам.

Полученное от выпуска облигаций фондирование планируем использовать для увеличения лимитов финансирования наших клиентов, с которыми мы успешно работаем уже не первый год.

Учредитель и Директор

Мулдашев Толеген Захарович

63 года, выпускник КазГУ, математический факультет, Алматы, кандидат физико-математических наук

Родился в 1957 году в г. Алматы. В 1979 году закончил Казахский Государственный Университет, математический факультет. До 1995 года работал в Институте математики и механики Академии Наук Казахской ССР, в 1987 году защитил кандидатскую диссертацию в Сибирском отделении Академии Наук СССР.
В 1995 году ушел из науки и начал работать в коммерческом банке ЦентрКредит, в 1998 году был назначен первым заместителем Председателя Правления. Под моим руководством в сотрудничестве с иностранными консультантами в банке были проведены изменения организационной структуры, разработаны и внедрены бизнес процессы в соответствие с международными стандартами, получен первый рейтинг и осуществлен выход на рынок международных заимствований.
В 2003 году ушел из банка, работал в различных компаниях, таких как Resmi Group, Kazyna Capital Management и других. В 2009 году основал вместе с партнерами ТОО «Первая факторинговая компания», а в 2011 году ТОО «First Factoring Company», где сейчас являюсь единственным учредителем и директором.

Бизнес модель

1

Выполнение работ поставщиком

Поставщик поставляет товар или оказывает услугу на условии отсрочки платежа
2

Уступка требования

First Factoring Company покупает право денежного требования Поставщика к крупной промышленной компании за выполненные работы / услуги
3

Покупка права требования

First Factoring Company выплачивает Поставщику до 90% от суммы поставленного товара или услуги
4

Получение оплаты

По истечении отсрочки платежа (обычно до 90 дней) крупная промышленная компания (Покупатель) производит полную оплату за товар или услугу на счет First Factoring Company.
5

Оплата Поставщику

First Factoring Company выплачивает Поставщику остаток денежных средств за вычетом комиссии.

Информация для Инвесторов

Наша история

Компания организована в феврале 2011 г.  Начиная с указанного момента, Компания вела успешную активную деятельность по привлечению Клиентов к факторинговому  обслуживанию, работе с Дебиторами по оплате уступленных денежных требований и расширению факторингового бизнеса в целом.

Клиентская база представляет собой компании малого и среднего бизнеса из различных секторов экономики, осуществляющих поставки товаров или услуг с отсрочкой платежа.

Основная миссия Компании — оказать существенное влияние на формирование рынка факторинга в Казахстане и содействовать его развитию из побочного продукта банковской системы в самостоятельную высокотехнологичную индустрию коммерческого финансирования, оказывающую реальную поддержку развитию компаний малого и среднего бизнеса.

2011 г. – создание компании, открытие кредитной линии в АО «Евразийский Банк», первые клиенты. Сформирован коллектив компании, большая часть которого работает до сих пор;

2014 г. – разработана и внедрена автоматизированная система управления факторинговыми операциями;

2016 г. – увеличен уставный капитал компании на 180 млн. тенге для покрытия убытков, полученных в первые годы работы, вследствие недостатка знаний и опыта в риск менеджменте. Деньги внесены Мулдашевым Т.З.;

2017 г. – разработана технология синдицированного факторинга, позволяющая привлечь инвесторов, понимающих риски факторинга, для финансирования клиентов. При этом FFC выполняет роль операционного менеджера, работая с клиентом по организации сделки и с дебиторами по своевременному погашению задолженности. Компания инвестор непосредственно финансирует клиента, принимая на себя риски невозврата. Разработанная технология позволила существенно увеличить фондирование, альтернативного банковской кредитной линии. На сегодня основной партнер по синдицированному факторингу ТОО «Евразийский Факторинг», входящее в Евразийскую Группу.

2019 г. – существенное увеличение, более чем в два раза, клиентского портфеля с помощью технологии синдицированного факторинга.

По состоянию на 01 июля 2020 г. Компания оказывает следующие виды факторингового обслуживания:
1. Открытый факторинг с правом регресса;
2. Открытый факторинг без регресса;
3. Закупочный факторинг;
4. Закрытый факторинг;
5. Административное управление дебиторской задолженностью.
6. Факторинг в синдикате факторинговых компаний – за счет объединения ресурсов факторинговых компаний.

В настоящее время компания работает в синдикате с ТОО «Евразийский Факторинг», ТОО «M-faсtoring», ТОО «AT finance».

Факторинговый оборот составляет 2019 — 4,49 млрд. тг., 2020 г. 1 полугодие — 2,05 млрд. тг.

450
погашенных кредитов

Компания за время деятельности без просрочек завершила 534 Договора, включая банковские кредиты и прочие кредитные обязательства.

Размещение облигаций на iKapitalist планируется использовать в качестве дополнительного источника финансирования и расширения базы фондирования.

В частности, кредиторская задолженность компании на 01.09.2020 г. составляет 250,8 млн. тенге. В том числе у компании имеется действующий кредит перед АО «Банк Kassa Nova» (Остаток ОД 131,8 млн. тенге), а также задолженность компании перед единственным участником (Мулдашевым Т.З.) на сумму 101,3 млн. тенге.

2020 (1-е полугодие) - 2,05 млрд.тенге

46%

2019 - 4,49 млрд.тенге

100%

2018 - 2,21 млрд.тенге

50%

2017 - 1,82 млрд.тенге

40%

Быстро растущие
продажи

Для привлечения клиентов применяем в основном прямые продажи. Пробовали SMM маркетинг, но не показал ожидаемую эффективность, возможно из-за специфики продукта. Есть клиенты, которые находят нас через сайт.

2019 г. – существенное увеличение, более чем в два раза, клиентского портфеля с помощью технологии синдицированного факторинга.

В 2019 добавились новые клиенты, в основном поставщики на ГМК Васильевское и Жалтырбулак (золотодобывающие компании из холдинга Lancaster Group)

Плюсы

+ Специализированный бизнес с хорошей репутацией на рынке, большой опыт работы

+ Большой потенциальный рынок

+ Отличная кредитная история. Хорошая платежная/исполнительская дисциплина, отсутствие просрочек и налоговой задолженности

+ Профессиональная команда

+ Хорошее финансовое состояние компании. Ежегодный рост выручки и прибыли от деятельности

+ Приемлемые бизнес-риски. Облигации выпускаются на сумму 10% от текущего портфеля

+ Облигации проектной компании обеспечены гарантией материнской компании и конечного бенефициара

+ Предусмотрено дополнительное вознаграждение для инвесторов в случае девальвации

+ Отсутствие стоп-факторов

Минусы

Отсутствие твердых залогов

Возможны риски неоплаты факторинговых требований.

Компания — ТОО «First Factoring Company»

Задолженность

  • Налогоплательщики, сделки (операции) с которыми совершены без фактического выполнения работ, оказания услуг, отгрузки товаров
  • Исполнительные производства
  • Налоговая задолженность
  • Задолженность по налогам и таможенным платежам
  • Реестр торгов арестованного имущества

Банкротство

  • Объявление о возбуждении дела о реабилитации
  • Объявления о применения реабилитационной процедуры и приема требований временным администратором
  • Объявления о проведении собрания кредиторов в реабилитационной процедуре
  • Объявления о возбуждении дела о банкротстве и порядке заявления требований кредиторами временному управляющему
  • Объявления о признании банкротом и ликвидации с возбуждением процедуры банкротства
  • Объявления о проведении собрания кредиторов в процедуре банкротства
  • В реестре банкротов

Закупки

  • Недобросовестный участник Государственных закупок
  • Недобросовестный поставщик закупок Самрук-Казына

Учредитель — Мулдашев Толеген Захарович: 

  • Реестр розыска должников по алиментам
  • В списке должников, временно ограниченных на выезд из РК
  • Розыск преступников
  • В реестре лжепредпринимателей
  • Налогоплательщики, сделки (операции) с которыми совершены без фактического выполнения работ, оказания услуг, отгрузки товаров
  • Реестр торгов арестованного имущества
  • Ответчики/должники по исполнительным производствам
  • Связаны с финансированием терроризма
  • Розыск без вести пропавших лиц
  • В базе педофилов
  • Реестр должников/ответчиков по исполнительным документам
  • Налоговая задолженность
  • Реестр торгов арестованного имущества

Документация по сделке

Устав компании
Налоговая отчётность за 2020 год (1 полугодие)
Налоговая отчётность за 2019 год
Налоговая отчётность за 2018 год
Финансовая отчётность за 2020 (1 полугодие)
Финансовая отчётность за 2019
Финансовая отчётность за 2018
Справка о регистрации - eGov
Финансовый план
Текущие обязательства
Предложение Облигаций
Договор Покупки Облигаций
Договора Личной Гарантии

Инвестируй сейчас!

Узнать больше